Le Fonds d'obligations

Le Fonds d'obligations du Fonds de placement du Barreau du Québec vise davantage un objectif de sécurité et de stabilité que les fonds d'actions et équilibrée.

Au 25 septembre dernier, ce fonds totalisait des actifs de plus de 28,3 millions de dollars.

Profil de l'investisseur

L'objectif du Fonds d'obligations vise l'obtention d'un revenu élevé et régulier tout en procurantune meilleure sécurité du capital. Par conséquent, le Fonds d'obligations vise les investisseurs qui, tout en désirant obtenir un bon rendement à long terme, sont disposésà accepter un niveau de risque allant de faible à moyen. Objectif de placement

Ce fonds se veut conservateur. Le Fonds d'obligations a comme objectif de préserver le capital investi tout en procurant un revenu élevé et régulier. L'actif du Fonds d'obligations est principalement investi en obligations et autres titres de créance de première qualité. Toutefois, il est bon de noter que la valeur du capital peut varier à la hausse comme à la baisse. En effet, lorsque les taux d'intérêt sur le marché sont à la hausse, la valeur d'une obligation à une date donnée peut baisser; dans un marché contraire, soit lorsque les taux d'intérêt sont à la baisse, la valeur de cette même obligation peut augmenter.

Gestionnaire

Depuis juillet, 2002 la firme Addenda Capital Inc. gère les obligations pour les fonds de placement du Barreau du Québec.

Fondée en 1996, Addenda Capital inc. se spécialise dans la gestion active de portefeuilles obligataires pour une clientèle institutionnelle. Au fil des ans, cette firme de gestion montréalaise a développé une expertise de pointe en gestion des titres à revenu fixe canadiens, se démarquant nettement de la concurrence par des rendements historiques supérieurs aux indices de référence. Addenda se compose d'une grande équipe de spécialistes, chacun contribuant au processus décisionnel selon son domaine d'expertise.

L'équipe d'Addenda préconise une gestion structurée des portefeuilles obligataires que lui confie le Barreau du Québec. Cette approche, alliant la stratégie globale sur une période de douze mois à la stratégie tactique à plus court terme, est à la base de sa démarche. La vision à long terme se marie à la souplesse d'action, lui permettant de tirer profit des fluctuations du marché.

Le style de gestion retenu pour le Fonds d'obligations préconise exclusivement une gestion active de la durée.