Le Fonds équilibré 

Le Fonds équilibré du Fonds de placement du Barreau du Québec vise la sécurité, le revenu et une bonne appréciation du capital.

C'est le fonds privilégié des participants au Fonds de placement du Barreau puisque plus des trois participants sur quatre lui font confiance et lui ont confié plus de 138,3 millions de dollars au 25 septembre dernier.

Profil de l'investisseur

Le Fonds équilibrée s'adresse à un type d'investisseur qui, tout en étant intéressé par le potentiel de revenu plus élevé qu'offrent les obligations à plus long terme, est aussi orienté vers la croissance du capital. Ce type d'investisseur a aussi une certaine tolérance face à l'instabilité et il ne panique pas devant un niveau de risque moyen.

Objectif de placement

Le Fonds équilibrée vise la préservation du capital investi en le faisant croître à long terme et en procurant un revenu raisonnable. Pour ce faire, elle privilégie des titres à revenu fixe et des valeurs de croissance.

Gestionnaires des actions canadiennes

Deux firmes de gestion de portefeuilles renommées se partagent la responsabilité de la gestion de ce portefeuille. Connor, Clark & Lunn est responsable de la gestion d'environ 65% de ce portefeuille, tandis que Foyston, Gordon & Payne Inc. est responsable de la partie restante soit environ 35%.

Fondée en 1982, Connor, Clark & Lunn est l'une des firmes de gestion de fonds les plus en vue au Canada. Elle gère des actifs de plus de 15 milliards de dollars depuis ses bureaux de Toronto et de Vancouver.

Depuis ses débuts en Décembre 1985, la philosophie d'investissement de Connor, Clark & Lunn se fonde sur la préservation du capital tout en offrant un rendement supérieur à long terme grâce à un processus d'investissement constant et discipliné qui combine une stratégie descendante pour les secteurs et une approche fondamentale ascendante pour la sélection des titres. Connor, Clark & LunnL préconise les grandes entreprises qui paient des dividendes et qui offrent de fortes perspectives de croissances à des prix attrayants

Fondée en 1980, Foyston, Gordon & Payne Inc., dont le siège social est à Toronto, est une firme-conseil en placements indépendante qui gère des portefeuilles pour des fonds de pension, fondations, sociétés et particuliers. La société gère des actifs dont la valeur s'élève à plus de 4 milliards de dollars. Foyston, Gordon & Payne Inc. vise des rendements supérieurs soutenus au moyen d'une approche à long terme axée sur la valeur selon des recherches et des analyses approfondies sur les données fondamentales.

L'équipe d'investissement cohésive et stable de Foyston, Gordon & Payne Inc. utilise une philosophie d'investissement axée sur la valeur intrinsèque, avec d'excellents résultats.

Gestionnaire des actions américaines et étrangères

La gestion de ce portefeuille est répartie entre deux gestionnaires soient :

McLean Budden qui est responsable d'environ 75% de la gestion des actions étrangères (US et EAFE) alors que la firme Foyston, Gordon & Payne Inc. est responsable de la partie restante soit environ 25%.

Depuis plus de 50 ans, McLean Budden s'est bâti une clientèle grâce à la solidité de ses rendements, à la qualité de son service et à ses conseils en placement fondés sur une recherche judicieuse à partir de ses bureaux de Montréal, Toronto, Vancouver et Chicago.

Comme la valeur des sociétés de gestion de placement ne tient qu'à celle de leur effectif, McLean Budden a concentré ses efforts sur l'embauche et le maintien en fonction de spécialistes très qualifiés, dotés d'une solide expérience de la recherche et de la gestion de portefeuille. Nos gestionnaires une part importante de la Société et contribuent pour beaucoup à sa réussite.

McLean Budden gère les placements en utilisant une approche basée sur le vote majoritaire au sein d'équipes efficaces de quatre ou cinq gestionnaires supportées par un groupe d'analystes responsables d'effectuer la recherche à l'échelle mondiale. La recherche met l'accent sur l'analyse fondamentale du plan d'affaires des compagnies, de leur potentiel de croissance des profits, de leur bilan financier et l'évaluation relative. Ce processus intègre la prise de décision et la recherche afin de maximiser les synergies quant à la génération d'idées et à la structure de portefeuille.

Fondée en 1980, Foyston, Gordon & Payne Inc., dont le siège social est à Toronto, est une firme-conseil en placements indépendante qui gère des portefeuilles pour des fonds de pension, fondations, sociétés et particuliers. La société gère des actifs dont la valeur s'élève à plus de 4 milliards de dollars. Foyston, Gordon & Payne Inc. vise des rendements supérieurs soutenus au moyen d'une approche à long terme axée sur la valeur selon des recherches et des analyses approfondies sur les données fondamentales.

L'équipe d'investissement cohésive et stable de Foyston, Gordon & Payne Inc. utilise une philosophie d'investissement axée sur la valeur intrinsèque, avec d'excellents résultats.

Gestionnaire des obligations

Depuis juillet, 2002 la firme Addenda Capital Inc. gère les obligations pour les fonds de placement du Barreau du Québec.

Fondée en 1996, Addenda Capital inc. se spécialise dans la gestion active de portefeuilles obligataires pour une clientèle institutionnelle. Au fil des ans, cette firme de gestion montréalaise a développé une expertise de pointe en gestion des titres à revenu fixe canadiens, se démarquant nettement de la concurrence par des rendements historiques supérieurs aux indices de référence. Addenda se compose d'une grande équipe de spécialistes, chacun contribuant au processus décisionnel selon son domaine d'expertise.

L'équipe d'Addenda préconise une gestion structurée des portefeuilles obligataires que lui confie le Barreau du Québec. Cette approche, alliant la stratégie globale sur une période de douze mois à la stratégie tactique à plus court terme, est à la base de sa démarche. La vision à long terme se marie à la souplesse d'action, lui permettant de tirer profit des fluctuations du marché.

L'approche retenue pour le Fonds équilibré réunit la gestion active de la durée des obligations et un style de gestion dit indiciel bonifié, qui prévoit une légère surpondération en obligations de sociétés.